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360借殼江南嘉捷 周鴻禕身傢將達千億

????A股市場中,一直猜測的360借殼對象終於揭曉。

????昨日凌晨,江蘇A股上市公司江南嘉捷(江南嘉捷電梯股份有限公司601313)發佈重大資產重組報告書等系列公告,將向360公司股東非公開發行63.6687億股,7.89元/股,購買360公司100%股權,作台中抽化糞池價504億元。

????這意味著互聯網巨頭360借殼江南嘉捷上市正式啟動。業內人士分析,周鴻禕的個人持股身傢有望突破1000億元,而賣殼方江南嘉捷現實際控制人金志峰父子有望獲82億元。

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????7.89元/股定向增發

????63億多股

????根據重組報告,重組上市方案可以拆分為三個環節:

????第一,上市公司江南嘉捷全部資產作價18.72億元,通過資產置換和現金轉讓方式置出。

????第二,360公司的100%股權作為本次擬置入資產,以2017年3月31日為基準日,選用收益法評估結果作為最終評估結論,作價504.16億元,與擬置出資產中的置換部分以等值置換方式抵消後,置換資產與置入資產差額部分,由上市公司非公開發行股份方式,向360公司全體股東處購買。

????根據相關規定,經交易各方友好協商,本次發行股份購買資產的股份發行價確定為定價基準日前20個交易日股票交易均價的90%,即7.89元/股。據此計算,公司向360公司全體股東發行股份的數量為63.6687億股。

????交易完成後,360公司100%股權註入上市公司,上市公司主業從電梯業變為互聯網行業。

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????周鴻禕身傢

????將達1100億元

????本次交易完成後,江南嘉捷總股本由3.97億股,增加到67.64億股,奇信志成將持有上市公司江南嘉捷32.9674億股,占總股本48.74%,為江南嘉捷控股股東。

????周鴻禕直接持有上市公司8.2128億股,占總股本12.14%,通過奇信志成間接控制上市公司48.74%的股份,通過天津眾信持有上市公司2.82%股份,合台中通馬桶計控制上市公司63.70%的股份,為上市公司實際控制人。

????具體權益裡,周鴻禕直接持有上市公司8.2128億股,另外,周鴻禕持有奇信志成17.38%的股權,為第一大股東,奇信志成持有上市公司32.9674億股,按照比例,這樣,周鴻禕間接持股上市公司5.7297億股。

????周鴻禕持有天津眾信99.1%股權,天津眾信持有1.9088億股,這樣,周鴻禕間接持有上市公司1.8915億股。

????周鴻禕合計直接和間接持有上市公司15.835億股。有業內人士認為,根據財務數據備考表,交易完成後上市公司2017年上半年每股收益為0.21元,按照全年每股收益0.42元,目前A股互聯網板塊平均市盈率約為60倍,其股價為25元。

????不過,由於360的行業巨頭地位,加之其借殼的江南嘉捷總股本(全流通盤)小,隻有3.97億股,因此,股價有望熱炒,其較合理的股價有望在50元到70元,市盈率超過100倍,這樣,周鴻禕的持股身傢有望達到792億元~1108億元。

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